Мониторинг новостей M&A

Центральный банк России обнародовал ряд инициатив, направленных на повышение капитализации банковского сектора. Об этом говорится в сообщении департамента внешних и общественных связей Банка России. Программа ЦБ из 12 пунктов представлена на обсуждение банковского сообщества. До 15 мая участники рынка могут внести в нее свои коррективы. В целом перечень мер направлен на либерализацию IPO для российских банков. Он разрабатывался в течение года и был одобрен комитетом банковского надзора на прошлой неделе. ЦБ предлагает также более жесткие требования к прозрачности кредитных организаций. В частности, крупные банки с уставным капиталом свыше 2.5 млрд. руб. должны быть зарегистрированы только в форме открытых акционерных обществ. При этом они обязаны размещать на российских фондовых биржах не менее 10% голосующих акций. Ранее регулятор уже выражал озабоченность по поводу достаточности собственного капитала российских кредитных организаций. Согласно статистике ЦБ, уверенный рост собственного капитала демонстрируют банки-нерезиденты. При этом их доля в уставном капитале кредитных организаций возросла до 11.2% против 6.2% в предыдущем году. Меры, которые предлагает ЦБ, направлены на устранение дисбаланса на финансовом рынке при приобретении акций для банков-резидентов и нерезидентов. Регулятор предлагает упрощение ряда процедур и сокращение издержек, налагаемых ЦБ в отношении банков с иностранным участием. Таким образом, российские банки получают доступ к более широкому кругу инвесторов при проведении допэмиссии. Согласно программе, нерезиденты должны сообщать ЦБ о сделках с пакетом акций менее 10% уставного капитала в уведомительном порядке. Размер уставного капитала, при приобретение которого от нерезидентов требуется предварительное согласие ЦБ, увеличивается до 20%. Другая мера - отмена эмитентами накопительного счета в процессе эмиссии, что значительно ускоряет процедуру листинга. Предложенная программа вряд ли серьезно повлияет на уровень сделок с крупными активами российских банков. На это обращает внимание аналитик банка "Уралсиб" Владимир Савов: "Интерес иностранных инвесторов к российскому банковскому сектору большой. Но в первую очередь этот интерес представлен европейскими розничными банками, которые присматриваются к российским банкам среднего размера". Как отмечает В.Савов, стратегические инвесторы обращают внимание на банки, имеющие хороший продуктовый ряд и десятки отделений в регионах. Аналитик не исключает, что одной из крупных сделок в ближайшее время может стать покупка российских активов скандинавским банком Svenska Handelsbanken. "Программа, предложенная ЦБ - это хорошая новость для портфельных инвесторов, - считает аналитик Альфа-банка Наталья Орлова. - Именно для них представляют интерес доли менее 10%. Но на позицию стратегических инвесторов программа не повлияет".